日前，已冲击IPO多年的广州银行再一次更新了招股说明书。自1996年成立以来，广州银行不断扩展业务范围，并于2018年启动A股上市工作，虽经历多次波折，仍未能实现目标。

　　注意到，该行最新招股书披露了2023年的经营情况与财务数据，尽管资产总额稳步增长，但净利润连续下滑，反映出盈利能力面临的严峻挑战。同时，个人不良贷款余额显著上升，从2021年的27.33亿元增至2023年的62.53亿元，个贷的不良贷款率也大幅攀升至3.39%。

　　此外，今年7月份，广州银行的信用卡中心因严重违反审慎经营规则和风险监测机制缺陷，被罚没350.71万元，成为该行今年以来数额最大的罚单。这一事件某种程度上不仅暴露了其内控与合规管理方面的重大不足，也显示出在信用卡业务的管理和风险控制中存在的问题。

　　净利润规模两连降

　　公开资料显示，广州银行成立于1996年，前身是由46家城市信用合作社组建的广州城市合作银行，2009年更为现名并获准跨区域经营，同年广州银行曾透露上市计划，但后来因为各种原因一直未能实现目标。

　　2018年，广州银行在此前的基础上优化了股权结构，并宣布启动A股上市工作，2020年6月，广州银行上市申请获证监会受理，此后获证监会反馈意见，但后续仍然未有较大进展。

　　今年6月29日，广州银行又一次更新了招股说明书，主要对2023年经营情况和财务数据进行了补充。

　　注意到，2021-2023年间，广州银行资产总额分别为7200.97亿元、7939.32亿元和8317.27亿元，2021年至2023年的年复合增长率为7.47%，其中发放贷款和垫款净额分别为3779.14亿元、4348.80亿元和4516.17亿元，2021年至2023年的年复合增长率为9.32%。

　　但相对于规模数据的稳步增长，广州银行去年业绩指标出现明显波动，尤其净利润规模更是连年下滑。

　　招股书显示，2021年至2023年，广州银行实现营业收入分别为165.64亿元、171.53亿元和160.03亿元，其中2023年同比降幅6.71%；实现的净利润分别为41.01亿元、33.39亿元和30.17亿元，呈现出连续下滑态势。

　　广州银行在招股书中坦言，2021年、2022年和2023年的营业增长率分别为11.03%、3.56%和-6.71%，呈一定波动。

　　而从收入构成上来看，广州银行营业收入包括利息净收入和非利息收入。报告期各期，该行利息净收入占营业收入的比例分别为76.47%、78.04%和73.69%；非利息收入占营业收入的比例分别为23.53%、21.96%和26.31%。

　　利息净收入分析报告则显示，期各期，广州银行利息净收入分别为126.66亿元、133.86亿元和117.93亿元，去年出现了明显的下滑。

　　不良率水平高于上市银行“最高值”

　　招股书显示，广州银行近三年不良率整体呈现上升趋势，尤其是2022年不良率同比上升了超过0.5个百分点，尽管2023年同比下降，但依然超过2%。

　　数据显示，广州银行2021-2023年间，不良贷款率分别为1.57%、2.16%、2.05%。对应的不良贷款余额则分别为60.84亿元、97.10亿元、95.11亿元。

　　广州银行在招股书中表示，“2022年以来，受国内经济下行压力增加、行业政策调控、信贷风险事件频发等因素的影响，本行批发和零售业、交通运输业、房地产业等部分贷款客户经营不善、资金链紧张，上述客户主要集中于广东地区，并以中小微企业为主，抗风险能力不足、偿债能力下滑，因此公司贷款中的不良贷款规模有所上升。”

　　注意到，截至2023年末，A股42家上市银行的不良贷款率平均值为1.17%，较上年末减少0.03个百分点。其中，国有行、股份行、城商行、农商行的不良贷款率平均值分别为1.25%、1.29%、1.15%、1.05%，均较上年有不同程度降低。

　　值得一提的是，广州银行去年通过第三方转让处置了30.8亿元不良贷款，还计提了22.9亿元的减值准备，但整体不良率超过2%，对比A股上市银行不良率最高值的1.87%，广州银行的资产质量依然有较大的改善空间。

　　此外，2021-2023年，广州银行个人不良贷款余额分别为27.33亿元、47.48亿元和62.53亿元，不良贷款率分别为1.54%、2.58%和3.39%，整体上升幅度较大。

　　对于个人不良贷款余额呈上升趋势，广州银行称，主要原因为报告期内，本行采用信用担保方式的信用卡业务发展较快，受宏观经济环境及居民消费需求恢复尚不稳固、投资市场持续低迷等影响，相关风险传导至银行业信用卡业务有滞后效应，本行信用卡贷款整体承压，部分持卡人收入水平受到冲击，还款能力明显下降。

　　信用卡中心遭罚没350万元

　　注意到，招股书显示，广州银行个人贷款主要包括信用卡贷款、个人消费贷款、个人经营贷款、个人住房贷款等产品。近三年间，该行个人贷款总额分别为1775.22亿元、1842.86亿元和1846.38亿元。

　　其中，信用卡业务是广州银行个贷业务的大头，贷款余额分别为889.38亿元、1015.08亿元和860.17亿元，占个人贷款总额的比例分别为50.10%、55.08%和46.59%

　　对于2023年信用卡贷款规模有所下降，广州银行称，主要是由于根据原中国银保监会、中国人民银行《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》的政策要求，加强信用卡分期业务的规范管理，积极探索创新转型方案，将原信用卡预借现金分期的部分业务调整为自营个人消费贷款业务。

　　但在今年下半年，“加强规范管理”的广州银行的信用卡中心却因为违法违规领到了“百万级”罚单。

　　7月5日，国家金融监督管理总局广东监管局公布的一则行政处罚信息显示，广州银行信用卡中心因信用卡授信额度管理严重违反审慎经营规则、信用卡风险监测机制存在缺陷，被罚没合计350.71万元。其中，时任广州银行信用卡中心总经理罗东华被警告并罚款7万元。

　　作为对比，同样在7月份，招商银行信用卡中心因提供隐瞒重要事实的资料、员工行为管理不到位，被罚款合计80万元；同一批公布的广发银行信用卡中心则因为新增信用卡业务产品种类未按规定期限报告遭监管部门罚款25万元。

　　从行政处罚依据来看，广州银行信用卡中心的违法违规事实不仅涉及银行业监督管理相关法规，同样还涉及了行政处罚第二十八条，即处罚决定中包含了没收、罚款和警告。而才罚没金额来看，也是广州银行今年以来整体数额最大的一次罚单。

　　实际上，根据招股说明书，截至报告期各期末，广州银行信用卡贷款余额从超过千亿规模倒退至860.17亿元，占个人贷款总额的比例也有所萎缩；但三年来累计发放信用卡数量分别为507.88万张、572.66万张和618.41万张，也就是整体增加了一百万张。

　　这也意味着，广州银行信用卡业务不仅面临着内控和合规方面的挑战，还需要在业务增长和风险管理之间作细致权衡，从而在创新转型过程中妥善处理风险与收益之间的关系。(本文首发，作者|赵子祥)